我國冷鏈物流已經(jīng)形成了較為成熟的產(chǎn)業(yè)鏈，其中產(chǎn)業(yè)鏈上游為制造環(huán)節，中游環(huán)節主要為冷鏈物流的運輸及倉儲環(huán)節，下游環(huán)節為冷鏈物流的應用環(huán)節。上游環(huán)節由于存在較強的技術(shù)壁壘，因此集中度較高；中游環(huán)節企業(yè)數量較多，且多為中小型企業(yè)，CR10僅占5.62%，集中度有待發(fā)展。在下游環(huán)節中，農產(chǎn)品冷鏈物流應用占比過(guò)半，為51.10%。

我國冷鏈物流產(chǎn)業(yè)鏈情況分析

狹義上的冷鏈物流：是指肉禽、水產(chǎn)、蔬菜、水果等生鮮農副產(chǎn)品從產(chǎn)地采收后，在產(chǎn)品加工、貯藏、運輸、零售等環(huán)節始終處在低溫控制環(huán)境下，最大程度保證產(chǎn)品品質(zhì)和質(zhì)量安全、減少損耗、防止污染的特殊供應鏈系統。廣義的冷鏈物流還包括冷藏藥品、化學(xué)試劑的低溫運輸及銷(xiāo)售流通過(guò)程。

我國冷鏈物流已經(jīng)形成了較為成熟的產(chǎn)業(yè)鏈，其中產(chǎn)業(yè)鏈上游為制造環(huán)節:包括冷凍裝置的制造和冷凍技術(shù)支持等；中游環(huán)節主要為冷鏈物流的運輸及倉儲環(huán)節，主要包括運輸環(huán)節、倉儲環(huán)節和其他環(huán)節三個(gè)方面；下游環(huán)節為冷鏈物流的應用領(lǐng)域，主要包括農產(chǎn)品冷鏈物流、藥品冷鏈物流及化工冷鏈物流三個(gè)方面。

圖表1：冷鏈物流行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈 

我國冷鏈物流產(chǎn)業(yè)鏈上游行業(yè)為冷藏設備的制造及技術(shù)支持，由于冷藏設備屬于特種裝備制造，因此具有較強的技術(shù)壁壘，行業(yè)集中度較高，發(fā)展較為成熟。

圖表2：上游行業(yè)主要上市公司及情況 

中游行業(yè)集中度有待發(fā)展

我國冷鏈物流行業(yè)集中度并不高，根據中物聯(lián)冷鏈委統計數據顯示，2017年，我國冷鏈物流行業(yè)CR10銷(xiāo)售收入為143.19億元，僅占冷鏈物流行業(yè)市場(chǎng)規模的5.62%，排名前20的企業(yè)銷(xiāo)售收入為173.15億元，約占我國冷鏈物流行業(yè)市場(chǎng)規模的6.76%，前百強企業(yè)銷(xiāo)售收入為259.83，約占全部市場(chǎng)規模的10.19%。

圖表3：我國冷鏈物流行業(yè)的市場(chǎng)集中度情況（單位：%） 

在我國冷鏈物流行業(yè)中的價(jià)值鏈條中，中游行業(yè)由運輸環(huán)節（包括干線(xiàn)運輸和配送）、倉儲環(huán)節（包括倉儲和裝卸）以及其他環(huán)節（包裝、分揀、貼標等增值服務(wù)）構成，其中運輸環(huán)節所產(chǎn)生的價(jià)值最高，約占整個(gè)產(chǎn)業(yè)價(jià)值的40%，倉儲環(huán)節和其他環(huán)節平分秋色，各占價(jià)值鏈條的30%。

圖表4：中游行業(yè)價(jià)值鏈條分析（單位：%） 

中國冷鏈物流行業(yè)前百強企業(yè)分析

2017年，我國冷鏈物流行業(yè)前百強按照銷(xiāo)售收入排名，主要以綜合型企業(yè)和供應鏈企業(yè)為主，其中綜合型企業(yè)21家，營(yíng)業(yè)收入占比63%。供應鏈型企業(yè)10家，銷(xiāo)售收入占比23.11%。

圖表5：2017年中國冷鏈物流行業(yè)十強企業(yè)名單 

（1）百強企業(yè)按省市分布情況

從各省市冷鏈物流百強企業(yè)分布上看，上海市為我國冷鏈物流百強企業(yè)最集中的城市，百強企業(yè)數量為21家；其次為廣東省和北京市，百強企業(yè)分別為12家和10家；百強企業(yè)數量超過(guò)5家的省份有遼寧省、山東省、江蘇省、福建省、河北省以及河南??；有些冷鏈物流產(chǎn)業(yè)薄弱的省份沒(méi)有百強企業(yè)駐足其中，例如新疆省、西藏省等。

圖表6：中國冷鏈物流行業(yè)百強企業(yè)按省市分布情況 

（2）百強企業(yè)按地域分布情況

從地域分布來(lái)看，按照百強企業(yè)數量，華東地區占比最多，有41家；其次為華北、華南和華中地區，百強企業(yè)都為10家以上，分別占據10家、12家和11家；其他地區百強企業(yè)合計為18家。按照銷(xiāo)售收入分布，華東地區百強企業(yè)合計收入最高，占比超過(guò)45%；其次為華南地區和華中地區，百強企業(yè)合計收入分別占比18.47%和19.20%，其余地區百強企業(yè)合計收入占比均在10%以下?？傮w來(lái)看，我國華東地區為冷鏈物流最為集中地區域，西北區域冷鏈發(fā)展偏弱。

圖表7：中國冷鏈物流百強企業(yè)地域結構（單位：%） 

（3）百強企業(yè)按類(lèi)型分布情況

隨著(zhù)我國冷鏈物流行業(yè)的不斷發(fā)展，業(yè)務(wù)模式也發(fā)生了變化，業(yè)務(wù)類(lèi)型逐漸交叉，企業(yè)也向綜合型和供應鏈型發(fā)展，在百強企業(yè)的布局中，布局運輸環(huán)節的企業(yè)較多，其中干線(xiàn)運輸26家，配送環(huán)節29家；布局倉儲環(huán)節的企業(yè)為14家；綜合型和供應鏈型企業(yè)分別為21家和10家。

圖表8：中游行業(yè)百強企業(yè)布局結構（單位：%） 

相關(guān)政策密集出臺，市場(chǎng)規模逐漸壯大

2017年以來(lái)，國家出臺多項政策提及冷鏈物流產(chǎn)業(yè)，一方面對于冷鏈物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標、冷鏈運輸行業(yè)標準以及冷鏈物流供應鏈體系建設等方面給予了指導；另一方面，在藥品、乳制品、農產(chǎn)品等冷鏈物流的下游產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策中對冷鏈物流產(chǎn)業(yè)建設提出了需求。這些政策的出臺表明冷鏈物流產(chǎn)業(yè)作為保障食品和民生安全的重要手段，已深度融入各產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節當中，整個(gè)冷鏈產(chǎn)業(yè)的價(jià)值和地位愈發(fā)凸顯。

圖表9:2017-2018年冷鏈物流產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策匯總 

在政策的推動(dòng)下，我國冷鏈物流產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，2018年，預計我國冷鏈物流市場(chǎng)規模將會(huì )達到3035億元，較上年增加485億元，同比增幅達到19%。

圖表10:2012-2018年我國冷鏈物流市場(chǎng)規模走勢圖（單位：億元，%） 

在整個(gè)物流行業(yè)中，相對于規模龐大的航空物流、工業(yè)物流等主要物流模式，冷鏈物流規模較小，但是冷鏈物流的重要性卻毫不遜色。2017-2018年，國務(wù)院辦公廳、國務(wù)院安全委員會(huì )、工信部、公安部等20余個(gè)國家部委出臺了15部涉及冷鏈物流產(chǎn)業(yè)的政策規劃，將冷鏈物流產(chǎn)業(yè)作為保障食品和民生安全的重要手段。冷鏈物流行業(yè)市場(chǎng)規模整體增速要快于物流行業(yè)市場(chǎng)規模增速，冷鏈物流產(chǎn)業(yè)在物流行業(yè)中的占比也逐年增長(cháng)，預計2018年，冷鏈物流產(chǎn)業(yè)在整個(gè)物流產(chǎn)業(yè)中的占比將會(huì )達到2.3%以上，冷鏈物流產(chǎn)業(yè)的價(jià)值和地位愈發(fā)凸顯。

圖表11：冷鏈物流產(chǎn)業(yè)在物流產(chǎn)業(yè)中的占比情況（單位：%） 

冷鏈物流需求增長(cháng)迅速，農產(chǎn)品需求占據主要地位

隨著(zhù)我國居民人均可支配收入的不斷增長(cháng)，食品安全意識的逐漸升級，人們的觀(guān)念從以前的吃得飽逐漸轉為吃的好，吃的衛生。這種觀(guān)念上的轉變對農產(chǎn)品、乳制品、肉類(lèi)加工品等食物的安全問(wèn)題提出了更進(jìn)一步的要求，從而導致對冷鏈物流需求的迅速增長(cháng)。預計2018年，我國冷鏈物流需求總量將會(huì )達到1.8億噸，比上年增加3300萬(wàn)噸，同比增長(cháng)22.1%。

圖表12:2012-2018年我國冷鏈物流需求總量走勢圖（單位：億噸，%） 

冷鏈物流行業(yè)的終端需求大體上包括農產(chǎn)品冷鏈運輸及配送、醫藥冷鏈運輸及配送以及化工冷鏈等三大部分。2017年，在冷鏈物流市場(chǎng)中，農產(chǎn)品冷鏈物流占比超過(guò)一半，達到51.1%；醫藥冷鏈物流占比其次，為17.0%。

2017年我國農產(chǎn)品總量達到21.18億噸，再創(chuàng )歷史新高。油料、肉類(lèi)、禽蛋、水產(chǎn)品、蔬菜、水果主要農產(chǎn)品產(chǎn)量均居世界第一。2018年前3季度，我國農產(chǎn)品產(chǎn)量較上年有小幅下降，同比下降2.2%；畜牧業(yè)較上年小幅上升，同比上升0.2%；2018年，我國冷鏈物流行業(yè)的終端需求預期不會(huì )產(chǎn)生較大變化，農產(chǎn)品冷鏈物流依舊會(huì )占據絕大部分。

圖表13:2017年我國冷鏈物流細分市場(chǎng)結構圖（單位：%） 

供給方面相對不足，基礎設施建設面臨機遇

面對我國冷鏈物流需求的迅速增長(cháng)，我國冷庫設施建設卻稍顯落后。與我國冷鏈物流需求增長(cháng)速度相比較，僅有2014年我國冷庫容量增長(cháng)速度超過(guò)了我國冷鏈物流需求增長(cháng)速度，而其他年份，我國冷庫容量增長(cháng)速度均落后于冷鏈物流需求增長(cháng)速度。這樣的局面會(huì )導致現階段及未來(lái)一段時(shí)間內，我國冷庫基礎設施建設要求加大，提升冷庫容量的增長(cháng)速度，與我國冷鏈物流需求量增長(cháng)速度相匹配。預計2018年，我國冷庫總容量為5238萬(wàn)噸，同比增長(cháng)9.70%。據中物聯(lián)冷鏈委統計，冷鏈在途運輸量約占冷鏈需求量的50%，那么我國冷庫總容量還約有4000萬(wàn)噸的缺口。

圖表14:2012-2018年我國冷庫總容量走勢圖（單位：萬(wàn)噸，%） 

2019年，預計我國經(jīng)濟繼續保持平穩增長(cháng)、消費需求不斷升級、城鎮化進(jìn)程不斷加快、中產(chǎn)階級數量增多、食品安全意識不斷提高，這一系列因素都將會(huì )促進(jìn)我國冷鏈物流行業(yè)不斷發(fā)展。隨著(zhù)京津冀一體化、大灣區建設和海南等更多自貿區的開(kāi)放，區域升級必將會(huì )在冷鏈基礎設施建設、城市冷鏈配套服務(wù)等方面產(chǎn)生更多的新機遇。

冷鏈物流行業(yè)競爭格局發(fā)展趨勢

2018年我國冷鏈物流行業(yè)發(fā)展變革較大，為適應新的競爭格局，冷鏈物流市場(chǎng)呈現電商冷鏈物流企業(yè)發(fā)展迅速、其他物流公司進(jìn)軍冷鏈物流行業(yè)、非物流公司跨界進(jìn)入冷鏈物流行業(yè)、平臺企業(yè)轉向線(xiàn)下以及并購重組使資源集中于龍頭企業(yè)等五大特點(diǎn)。

圖表15:2018年冷鏈物流行業(yè)市場(chǎng)特點(diǎn) 

2019年，隨著(zhù)京津冀一體化、大灣區建設和海南等更多自貿區的開(kāi)放，區域升級必將會(huì )在冷鏈基礎設施建設、城市冷鏈配套服務(wù)等方面產(chǎn)生很多新機遇。更多的應用新技術(shù)、提高企業(yè)運營(yíng)效率，布局自動(dòng)分揀、智能倉儲、無(wú)人機送貨等智能物流的企業(yè)才會(huì )在即將到來(lái)的新格局中搶占先機。

冷鏈物流產(chǎn)業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景

雖然我國冷鏈物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度較快，發(fā)展勢頭迅猛，但由于我國冷鏈物流起步較晚、冷鏈物流產(chǎn)業(yè)投入較低等原因，我國冷鏈物流產(chǎn)業(yè)與發(fā)達國家相比差距還較大。

我國冷鏈物流行業(yè)起步于20世紀60年代，真正興起實(shí)在20世紀90年代，而國外的冷藏運輸則興起于19世紀上半葉歐美國家的鐵路，距今已有150多年的歷史。發(fā)展時(shí)間上的差距也就決定了中國的冷鏈物流僅僅處于剛剛起步的階段，不論從冷藏率還是從管理水平來(lái)看都要遠遠落后于發(fā)達國家。

中國綜合冷鏈應用率僅為19%，產(chǎn)品損腐率較高，僅水果、蔬菜等農產(chǎn)品在采摘、運輸、儲存等物流環(huán)節上損失率就達25%-30%；根據中物聯(lián)冷鏈委的統計，2018年，我國冷庫容量1.3億立方米，位居世界第三，但是城市居民人均冷庫容量?jì)H0.156平方米/人，遠遠低于發(fā)達國家0.5的水平?？傮w上看，我國冷鏈物流產(chǎn)業(yè)還處于發(fā)展期，在冷鏈應用率和人均冷庫容量上遠遠低于發(fā)達國家。

圖表16：中國與主要發(fā)達國家冷鏈物流狀況對比（單位：%） 

相對于發(fā)達國家而言，我國冷鏈物流行業(yè)發(fā)展空間還很大。在政策支持、下游產(chǎn)業(yè)訂單等因素的共同推動(dòng)下，我國冷鏈物流行業(yè)將會(huì )繼續保持13%以上的速度增長(cháng)，預計2024年，我國冷鏈物流行業(yè)市場(chǎng)規模將會(huì )達到5500億。

圖表17:2019-2024中國冷鏈物流市場(chǎng)規模預測（單位：億元） 

轉自：?前瞻產(chǎn)業(yè)研究院